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什么是保险?

星期三, 一月 11th, 2017

我认为保险是:爱心、责任心和人生尊严的集中体现!(广告词

看央视与保监会联合制作的公益片《保险让生活更美好》,告诉我们保险是:

替TA设想!

为TA护航!

收获时节的保障!

伴随身边的希望!

对亲人的担当!

每一份保单背后,都承载着一份美好的真爱!在你们手中,在我们心中!

保险,让生活更美好!

一、责任篇

我们了解家庭的需要!

我们倾听你们的心声!

我们关注你们的健康!

我们服务社会和经济的发展!

每一天,我们与您相伴!

保险,让生活更美好!

二、心声篇

上了保险,感觉心里踏实多了!

保险替我们未来想得更多,帮我们规划得更安全!

保险降低我们所不可预料的风险!

保险是基础与后盾!

保险是雪中送碳!

保险让生活有保障!

保险,让生活更美好!

三、承诺篇

保险,关爱您的成长(子女保障)

保险,陪伴您的出行(意外保障)

保险,守护您的收获(资产保障)

保险,珍视您的健康(疾病保障)

保险,心系您的幸福(养老保障)

保险,让生活更美好!

四、什么是保险?

保险是自己不受罪,

保险是子女不受累,

保险是少出医药费,

保险是多得养老费!

以前说傻子才会买,现在觉得不买是傻子!

以前说有毛病才买,现在知道有毛病买不了。

以前以为自己不会出事,现在知道不怕自己出事,才叫人生规划。

以前以为医院是救人的,现在知道医院是认钱不认人的。

以前以为保险是负担,现在知道保险是资产。

以前想到时候再说,现在知道到了时候已经什么都说不了。

以前认为买保险的钱是被保险公司赚走了,现在才知道买保险的钱是让保险公司替我赚钱。

以前认为自己小心点就行,现在知道那是叫做侥幸。

保险虽然不能改变现在,但可以预防未来被改变!

(一件衣服的价值,小票能证明;一辆车的价值,发票能证明;一栋房子的价值,产权证能证明。一个人值多少钱?寿险保单能证明!爱是一种信仰,保障是一种力量!保险虽然不能改变现在,但可以预防未来被改变!)

请不要用excel或是科学计算器来计算保单的收益,如果能够计算出来的那绝对不叫风险。保险虽然不能改变生活,但可以预防未来生活被改变!买了保险不能避免意外和风险的发生、不能阻止疾病的到来,但保险可以解决意外、风险、疾病后面的问题。

请你问一下自己,是否能够解决以下五个问题?

1、你能否保证自己不会生大病?

2、你能否保证你自己不会发生意外?

3、你是否有足够的能力保证在任何意外或疾病来临时生活不受影响?

4、你认为在意外或风险来临时是否有足够的外界资助(如朋友、社会或国家)?

5、你能否保证在意外或风险发生在你身上时,你的家人、父母、子女有足够的经济来源?

 

本人的联系方式是:416-3004768

Manulife新大病保险的一些特点

星期三, 一月 11th, 2017

最近Manulife对其大病保险进行了一系列改进,下面是最近改进后的一些特点:

首先是以最新的CLHIA定义来解读各种疾病的概念及赔付的标准。可能大家对CLHIA是个什么机构并不了解,它的全名是Canadian Life and Health Insurance Association Inc.,是一个人寿和健康保险行业协会,各人寿及健康类保险公司均为其成员,这个协会的一些行业标准也是由各保险公司共同来制定,其标准也是各保险公司应予遵守的。关于这个新的大病保险定义的解释是2013年各保险公司共同制定的,但这次是Manulife最先采用新的定义标准。

The new benchmark definitions reflect the following:
1/Working well to mitigate risk such as anti-selection
2/Medically up-to-date findings, terminology
3/Reflect true nature of ‘critical’ and ‘life-threatening’

Top areas of concentration:
Cancer, Parkinson’s disease, Alzheimer’s disease, Aortic surgery

第二是新增两种大病,分别为再生障碍性贫血(Aplastic Anemia)和细菌性脑膜炎(Bacterial Meningitis)。

 

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第三个特点是增加三种“早期干预福利(Early Intervention Benefie)”。什么叫“早期干预福利”呢?指的是投保人没有患上致命的疾病,但公司也会给予确诊的合同载明的初期疾病以一定比例的赔偿,如慢性淋巴细胞性白血病、甲状腺癌、前列腺癌早期等。Manulife在新大病保险中新增三种“早期干预福利”是在同行业中最早的,现在是同行中拥有最多“早期干预福利”疾病的公司。这种早期干预福利一般是按保额的10-15%支付的,但Manulife仍然保留原有的25%的比例不变,不过最高不得超过5万元。举例来说,如果投保人的保额为10万元,得了早期干预福利所列的疾病,公司会给予2.5万元赔偿。这个早期干预福利不会占用总保额,也就是说假如未来的某个日子,投保人得了其他重症,公司还会给予全额10万元的赔偿。

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第四个特点是其内置的长期护理保险(LivingCare)的等候期从原来的180天缩短到90天。Manulife公司大病保险内置的长期护理保险是此产品的重大特色之一,也就是说投保人在投保期内没有得重病,但若出现失去生活自理能力的六项标准中的两项,也可以获得公司给予的赔偿,其赔偿额是保额的1%(住家)或2%(住养老院)。比如,投保人购买了20万的大病保险,在投保期内失去生活自理能力,在等待90天之后,保险公司每月就会支付2000(住家)或4000(住养老院)赔偿给投保人。这个福利会降低大病保险的总赔偿额,也就是说如果投保人获得10万的长期护理赔偿,假如其后来得了重症,保险公司就只能支付其所剩下的保额10万元。

这个等候期缩短的改进意味着投保人有机会更快获得赔偿,对投保人是有利的。

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第五个特点是它剔除了加价投保人的返还保费附加险的加价。这是什么意思呢?一般来说,一个身体健康无法达到保险公司所规定的标准健康水平的投保人,保险公司会给予加价投保,假如标准身体的保费以100来计算,加价可能是50%、100%甚至200%,那就是说主保价可能变成了150、200甚至300。以前这个加价幅度也同时适用于附加险,现在新大病保险的加价不再适用于附加险了,也就是说附加险还是按标准身体的价钱来计算的。

 

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大家可以看一下下面这张表,新大病保险的改进情况。这些改进同时适用于Synergy险种中的大病险部分。

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大家也可以参观一下各种不同年龄段不同计划改进后的价格及节省的幅度。

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再最后参观一下新旧大病保险的对比。许多朋友在购买保险时所比较的重心基本上是保费,但朋友们不明白的是在加拿大市场上,可以比较完全地体现好货不便宜、便宜没好货的情况,价格便宜的,你就要认真比较其保障条款。改进后的Manulife的大病保险在价格上是有竞争力的,在保障条款上是有优势的。

 

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此文仅供参考,非为具体建议。若您有保险理财方面的问题与困扰,请联系专业合格的理财顾问或直接与本人联系面谈,我将为您量身打造适合你个人及家庭的保险理财产品。(本人的联系方式是:416-3004768)

对话分红保险(六)

星期三, 一月 11th, 2017

客户:普通的北美群众(不是像Bill Gates那样的富翁),遗产应该也不会上多少税,当然提前规划是必要的,等到人去了那就太晚了。象房产这样的资产我认为可以以买卖的形式提前过户给子女(买卖只是个表面形式而已),银行账户提前加上孩子的名字,成为joint account即可成为共同财产。
我想了解下分红保险在遗产转移上有什么吸引人地地方。按照上述计算,如果自己不从分红帐户取钱,只是留给家人子女,数额确实很诱人,也就是说,这是一份值得给留给家人的保险。能不能在这方面帮我解答一下?

 

理财顾问:

 

加拿大没有遗产税(美国有,美国有的州遗产税税率高达45%),但有遗产验证费,即probate fee,还有遗产执行费(executive fee)和律师费。一个人向世界说再见的时候,他或她名下的资产增值的部分(除自住房产外)算作当年的收入,必须在人走后的6个月时间内用现金的形式向税务局交纳当年的收入税,如果资产增值比较多的话,即达到10万以上,税率是46.3%,如果全是capital gain的话,按一半来交税,即将近25%的增值资产就落入政府的腰包。交完收入税后,以人走掉的当日市场公允价值来评估其所留下的资产总价值,这部分资产必须支付遗产验证费、遗产执行费及律师费,这三项费用大约点总资产的7%。算一下,收入税的出支及这三项费用的支出,还是付出了不少钱。所以说,认为只有富人才需要做遗产规划是一个理财的误区,这实际上是很多华人朋友比较容易忽视的一个问题。每个人情况不同,大家都可以自己粗略地计算一下今后有可能留下多少资产,资产的增值状况等,看看可能会有多少钱将会落入税务局的腰包。

 

我在从事理财工作中,发现我们大陆华人都特别重视或者完全的只看重一点,即财富的增值。而在我的理财观念里,我非常的强调财富的保护和财富的转移。我的理财观念是“创造财富、保护财富、转移财富”,即强调这三者缺一不可,要非常系统地把这三个问题综合起来考虑,才有可能做好理财工作。上面所说的有关遗产规划就是比较典型的财富保护和财富转移的问题。下面我还会就你所说的房产投资及转名的问题谈一谈我的看法。

 

因为我们中国大陆没有个人破产制度,所以在财富保护上从来不会把这一点列入财务规划的一个重要的点来考虑。而加拿大是有个人破产制度的,即如果在加拿大个人因为某种突发事件造成个人破产,房产、基金投资、银行存款等等所有的有形资产都有可能归债权人所有或者被法院冻结。假如这样的事件发生了,想想看,当事人是否做好了财富保护的工作了呢?可能有人会很快的反驳我说,这样的事不可能发生在自己身上。我承认这样的事发生的概率非常小,不是非常小而是极小。但是,我问你,你开车吗?你能够保证你开车永远都不出事故吗?我相信没有一个人敢肯定自己不出事。如果你认为你有可能出事的话,那么假如你把一个重要人物给撞残了或是神经出问题了,你想过会有什么后果吗?车保险公司那个100万是不够赔的,知道吗?不够赔怎么办呢?你自己付。你付不起怎么办?宣布个人破产。就这么简单。个人破产情况并不都是因为恶性消费或恶性负债造成的,它还是有可能因为许许多多其他的突发事件造成的。个人破产了会出现什么情况呢?所有的没有在财务规划上设定了保护的财富全归债权人所有。

 

我做了很多讲座,但华人在潜意识里因为没有这根筋,他们根本想不到这一层的财富保护问题。听的时候感觉很好,但听完之后基本上是左耳进右耳出。作为财务保障顾问,我是真心希望大家在财富保护上多做一些工作,在加拿大是需要理财的,千万不要仅仅想着怎么炒股买基金挣一些小钱,财富保护才是具有最大的无形价值的。

 

我一向不认为购买过多的投资房是一种好的理财方式(除了税务负担之外,更重要的这种投资并不是一个好的财富保护措施,如果房产不涨的话,它也不是一个好的创造财富的措施,它可以被归入风险极大的投资),即使我们发挥了很多我们华人的聪明才智,比如安个联名账户、提前转移等,但从根本上如果没有做好财富保护,这些措施都是舍本逐末的东西。即使不遇到大的风险,当事人也很难把握恰当的时间来进行此类事情的操作以及儿女成人之后的一些变化,包括家庭结构的变化及社会生活等方面的变化(许多家庭的矛盾实际上跟过于理想化亲情是有关系的,这一点加拿大人做得很好,华人现在不入乡随俗,迟早有一天还是要走这一步的)。是否能够成为富人并一代一代传承下去,不但要有智商情商,还必须要有财商。判定一个人财商高低的关键在于是否在财务上有大局观,是否能够在关键的问题上从根本上做出长远的规划。

 

上面说了这么多,主要也是想让你更清楚地明白财富保护和财富转移在家庭财务规划当中的重要性。明白了这些,利用分红保险进行财富保护和财富转移就很容易解决了。一方面,手头多余的资金存入分红账户让它稳定地增长,并由分红保险paid-up addition机制自动转为更大的保额,到人离开这个世界的时候,家人子女就能够得到大笔的完全免税的、免遗产验证费、遗产执行费及律师费的钱,这应该是一个最佳的财富转移方案。

 

我为分红保险总结了四句话:投资收益不因市场波动而减损,退休福利不因收入增加而降低,资产积累不因意外变故而消失,财富传承不因税收费用而缩水。

 

(本文只作为信息参考,并不构成任何具体投资理财建议,亦不明示或暗示买卖任何具体投资理财产品。进行任何投资理财行为,请事先咨询专业合格的理财顾问,或与本人联系单独面谈。 )(本人的联系方式是:416-3004768)

对话分红保险(五)

星期三, 一月 11th, 2017

客户:我算了一下你前面给的两个例子~

 

例子一,20年总共付了4万,20年后保单的cash value是5.54万,总共赚了1.54万。
1.54/4=0.385,代表20年总利润率是38.5%
38.5/20=1.925,表示每年的利润率是
1.925%
这比20年的GIC低多了,而且还不是累进利率,只是单利。

当然,考虑到4万块不是在第一年一次付清的,实际的每年利润率要高过1.925%,但估计也不过2%上下,也就是说,20年的投资其实是失败的。
再看女孩65岁时,保单cash value为57万,那么40年赚了53万。
53/4=13.25,40年总利润率为1325%,再除以40,每年的利润率大概为3.3%,这样,估计也不过是和40年的GIC差不多吧。
绝对数字看起来很大,可是以投资回报率来看,其实不然。
而且保险里面的钱,能够拿出来的部分(也就是cash value),一旦取出,是会计入当年的收入的,也就是说,是要交税的。
如果按照平均每年9%的分红,保险的现金值应该远远大于上面给出的数字。这正是我之前所说的,所谓的分红,到底是nominal value还是cash value,在账面和实际价值上是有很大差别的。
然后,我又算了一下保额的增加。
当初保额13.5万(这个数字有点怪啊,一般的保险保额不是整数的吗),20年后赔45.3万,40年后赔128.7万。
保额的年均增长率分别是11.78%和21.33%,这种增长幅度还算不错,不过估计是从来没有取过钱才行吧。
至于例子二,35岁男性的那个,利润率差不多。这个所谓分红,到底是个怎么回事? 如果真是真金白银的分到投保人手里的,为什么保险的现金值还这么低?

 

理财顾问:

 

姐姐你怎么又开始对这个好东西产生怀疑了呢?

 

首先给你一颗定心凡:加拿大90%以上的有钱人都选择分红保险。这些有钱人包括生意人士、医生、律师、企业高管、体育教练、从事文艺的人士等等。为什么他们会选择这个产品呢?我相信一定有他们的理由,他们这些人是创造财富的精英,他们的智商肯定不会比普通人低。我所知道的华人经纪所做的单子,最高年保费19万,而去年就在我的office,我的一个西人经理做了两个单,一个年保费30万,一个年保费50万。看了这样的例子,你就知道西人中的有钱人是怎么买保险的。

 

下面我来解答一下你所提出的问题:你所分析的收益率忽略了保险成本。这个产品不是一种纯粹的投资产品,它首先是保险(即如果购买的人在任何时间有不测发生,保险公司是必须支付death benefit的,如果投保人走得早的话,保险公司在这样的单个case上肯定是亏的,也就是说投保人的投资收益率可能是极为巨大的,当然每个投保人都不希望获得如此巨大的“收益”),其次才是投资功能。因为在实际运用中由于每个投保人资产、收入、理财目标等情况很不一样,所以在支付保费的额度、保额的设计、付款年限的安排等产品的具体侧重点也会有所不同(这也就是我所一再强调的买保险不是仅仅买个保险这么简单的事,更重要的是背后的财务规划,没有强的财务规划,所买的保险很可能就不一定适合投保人的现在和将来的理财目标)。也许从保险顾问到客户都太过于看重投资收益,所以它的投资功能被大大的突出出来了,反而它的更重要的财富保护功能、财富延税增值功能和财富免税转移功能被弱化甚至被忽视了。

 

分红保险的保费分为保险成本和投资成本,上面说了保险公司承担着保险赔付的责任和义务,所以保险成本肯定不能参与分红,也就是说保险成本部分的投资收益要归保险公司所有,投保人所能获得的分红的是投资成本部分的保费支出。另外,前面所说的收益率9%,是过去30年的年平均分红率,实际上这几年由于固定收益投资产品收益率下降,现在分红率也有所下降。9%的平均收益率我个人认为也不是一个非常正常的东西,因为80年代加拿大通涨率特高,国债的收益率非常高,造成了这种东西收益率的非正常偏高的状态。我平常在跟客户交流时比较喜欢用60年平均收益率7%这个数据来说明,我一方面不想把这种投资的收益率人为的夸大,另一方面这种收益率时间更长更具稳定性更具有参考价值。虽然现在的收益率只有6.5%左右,但分红保险作为长期投资产品,我认为从平均数来看,7%左右是能够达到的。

 

另外,从投保的前20年的数据来看,似乎增长得非常慢,这是非常正常和合理的,因为保费是一年一年交的,而不是一下子就放入所有20年需要交的保费,当然增长也是一年一年往上走的(你用这种收益数据除以总投入成本是不合理的)。如果仅仅从收益率来看,前20年似乎是非常低的,但因为钱不是一次性放入,在这20年时间里不但有了保险,分20年放进去的资金居然还有成本的50%以上的增长,这是相当不容易的,也只有保险公司能够做得到这一点。如果看一下后20年或者再后20年的数据,那种资产复利增值的功能就真正的发挥它的作用了。你算了第二个20年的收益就比第一个的好很多,你没有算一下第三个20年甚至第四个20年。做这种比较应该以非常客观的态度来进行,以片面的观点来比较不但会耽误了自己的理财产品的选择也会误导了其他人。

 

还有,就是有关death benefit的计算,保险软件里有一套复杂的公式。这个产品叫做paid-up addition,是分红产品的内在特点自动用现金值购买更多的保险额度。你若问我是怎么计算的,我不得不说我也不知道,因为这是精算师和软件工程师的工作。

 

关于拿钱的有关税务上的问题,这个我前面已经很详尽地跟你解答过了,呵呵。

 

关于保额会出现零头的问题,这个很好理解。因为它的增长不可能每年是整数的,都是百分比的,百分比折算成具体的数据,肯定会有零头出现。

 

(本文只作为信息参考,并不构成任何具体投资理财建议,亦不明示或暗示买卖任何具体投资理财产品。进行任何投资理财行为,请事先咨询专业合格的理财顾问,或与本人联系单独面谈。 )(本人的联系方式是:416-3004768)

人寿保险的普通功能和用途

星期三, 一月 11th, 2017

看了这篇文章的题目,可能会有一部分读者都没有兴趣再往下再看了。他们会觉得这样的文章还用得着写吗?谁不知道人寿保险的功能和用途?

 

确实,对于很多人来说,人寿保险的功能和用途就是保障。一点都没错,不过,且慢走开,看完再走不迟。

 

原始的保险确实是把保障作为核心功能甚至可以说是唯一的功能。然而,保险业随着社会、经济等因素的演变,经过了长时间的发展,其功能和用途已经越来越强大了。试想,如果保险真的是那么简单的一种金融产品,怎么可能发展壮大到如今这种局面?

 

保障功能目前依然是人寿保险的一个非常重要的功能,也可以说是基本功能或是核心功能。这个功能所演化出的保险产品如定期保险在现代社会依然十分流行,这也说明保障功能是一种十分重要的保险功能,在某种情况下也可以说是核心功能。不但现在,今后很长时间甚至永远它都将是一种重要的保险功能。人们买保险很重要的目的就是为了这个保障,即花最少的钱达到最大的保障目的。

 

然而,对于保障来说,风险毕竟是小概率事件。如果没有了其他附加的功能,保险就会慢慢失去了对相当大的市场人群的吸引力。在保险业的发展过程中,许多新的功能被设计加入到保险产品中来。实际上,在我的从业过程中就发现有相当多的人不是很了解保险的用途和功能。下面我先介绍几种有关保险的基本功能和用途。

 

1、 保险的储蓄功能

 

保险是一种周期性规律性交款的金融产品,这对很多没有储蓄习惯的人来说是一种很好的强制储蓄的工具,在未来的某个确定或是不确定的时间里,保单持有人或是所有人有可能从中获得现金或是保险赔偿利益。当然,在不同的保险产品里,这种持续或是一定期限内所缴付的费用,有的人会把它看成储蓄,而有的人会认为是一种费用的支出。

 

不管把保险看成是储蓄还是费用的支出,但有一点是肯定的,那就是:平时付出或是积累的点点滴滴,到需要时就会拥有千千万万。有了这种强制“储蓄”,平时花钱没计划的个人或家庭,其财务基石就增加了一份牢固,为家庭和自身带来了安全的保障。

 

当然,保险的所谓储蓄功能跟普通所谈到的储蓄功能是很不一样的。比如,人寿保险的这种储蓄一般来说是不能或是不建议提取出来使用的,因为一旦提取使用,有可能造成现金值和保额的同时下降,保障能力就会受到削弱,非到万不得已,尽量不提取使用保单里的现金值。而对于带有返还保费的大病保险来说,储蓄功能就更明显,每月或每年存入定量的资金,若生病,就可得一笔保费,若在确定的时间内没有出现疾病就可获得退还保费。所以,保单的储蓄功能是一种比较另类的储蓄方式。

 

保险的储蓄功能还有免税的功能,这跟银行里的储蓄是很不一样的,在后续的章节中还会提到。

 

2、 保险的投资功能

 

其实储蓄按加拿大的观念也可以说是一种投资,是一种范围受到一定限制的投资行为。这里所讲的投资是指更广泛的金融投资行为。

 

保险的投资功能在whole life 或是Universal Life 中表现得比较突出,这种投资功能的表现主要在于保费很明确地分成了两个部分,一部分是基本的保险成本,另一部分是投资本金。在Whole Life产品里的投资还分为参与型和非参与型两种,也就是说是否参与保单资产投资收益的分红。UL里的投资基本上是自管的,可以设定一组投资组合或者一定时间内进行一些调整。在投资额度上,UL保单比较灵活,投保人可以选取最大化投资,也可选择在最小化与最大化之间的任何额度进行投资。

 

保单投资的功能有一个非常重要的,也不怎么为众人所知道的好处是:投资具有延税甚至免税的功能,有点RRSP和TFSA账户的综合体的功能,而且这种功能完全由保单持有人或是所有者决定。比如:Mike现年35岁每年投某公司分红人寿保险1万,20年付清,到他65岁时,他的保单的现金值达到了110万。假如他不把保单里的现金值取出来供生活或是其他用途,最终保单资产将由受益人免税获得。而如果他要从保单里提取现金,所提取的现金在扣除了保单投资成本后的收益部分才需要交税,而且在提取之前,资产在保单里的增值不用每年交税,实际上达到了延税的目的,而这种功能只有RRSP才具备。如果保单资产不提取出来使用,最终就由受益人免税获得,这种情况有点TFSA账户的特点。

 

3、 保险的延税和避税功能

 

在加拿大,只有两种收益是不用交税的,一种是彩票,另一种是保险赔偿。加拿大理财的核心是税,任何忽略了税的理财方案都不可能是一个好的方案。所以,我们平时在理财中经常要考虑到RRSP、RESP、TFSA等。但是,仅仅这几个政策性免税延税的工具是不够的。

 

不过,现实中还有一种比较好的理财工具也具有免税延税的功能,只是大家不是太了解而已。这个理财工具就是保险。保单资产在保单里的投资是不用每年交税的,只要不把现金值提取出来,资产的收益部分一直延税到取出那一天,在扣减保费成本后根据所有人的边际税率缴交收入所得税。假如一直不取出来,现金值一直累积都不用上税,保单里的投资收益部分最终将变为保险赔偿由保单受益人免税提取。如上面的例子,投保人到了退休年龄,要把保单里的现金值提取出来过退休生活,在提取完投保人所交的保费这个额度后,投保人还可以利用保单质押方式从保险公司贷出钱来支付退休生活,投保人还是达到了避税的目的。所以,在理财上,要充分达到税务优势,不可忽略了保险产品,它不仅仅只是一个保障的工具。

 

4、 保险的资产转移功能

 

加拿大没有遗产税,不过,在人离开这个世界的那一天,他或她名下的资产除了自住物业可以免税由继承人继承之外,其他的都得按去世当天的市场公允价值折算成当年的收入并缴交收入所得税。假如资产比较多,落入政府腰包的钱是不少,如果在资产分配和转移上没有提前做好规划和安排,到一定的时候情况就会比较被动。假如在人还健在的情况下,能够通过某种渠道有机会把这些资产提前做出转移安排,就有可能省却相当大的自己辛辛苦苦积攒的资产落入政府的口袋而是转移到自己的亲人或是下一代的手上。

 

这个产品或是渠道就是某某公司的分红人寿保险。比如:Mr.Gole 经营着一家汽车配件公司,现有净资产2亿元,而他现年已经65岁了,正在考虑逐步退出公司的经营和管理,把权力交给自己的儿子。然而,公司的100%股份是由Mr. Gole 持有,假如再过十几二十年,老股东向世界说再见之时,即使他设定他的遗产受益人是他儿子,他儿子也不可能完全得到他的所有资产,因为他的股份资产必须折算成他离开人世的当年的收入,向税务局缴交高达46%的入息税,也就是说他的近一半的资产将要落入政府的口袋。不单单资产要落入政府的口袋的问题,关键是这个税必须在Mr. Gole 逝世的半年时间内缴清。一般情况下,要在这么短的时间内拿出这么大数目的现金来缴税,对企业或是个人来说根本是不可能的事,唯一的办法就是拍卖公司的资产缴税,这对公司的生产经营都会造成致命的影响。而假如在考虑退休之前或是退休之时,Mr. Gole 开始购买大额分红保险,设定保单受益人为自己的儿子,此时用比较小的成本把资产逐步转进保单。当老先生离世的时候,儿子能够得到免税的保单资产,并用这笔资产来应付公司资产折算后所应缴交的收入所得税,这样公司的资产就能得到免税的转移和保全,不至于影响到公司的生产和经营。

 

保险的这个功能和用途现在已经被生意人和高资产人士广泛使用。在我所接触过的投资移民中还有相当多的人依然延续着中国的打擦边球的思维,认为资产的转移可以通过一些边缘性的手段来达到免税的目的。实际上,这种思维从理论和实践上都具有较大的风险。一位投资移民来到加拿大,就开始炒房,手里拿着好几幢房子,自己投入几百万还从银行贷了几百万,在加拿大专事炒房。非常凄惨的是,他在一次去看房的途中,出了车祸不治身亡,他的房子不得不进入拍卖程序,最终不但白忙活一场没有得到利润,基本上打了个平手,严重的是他没有保险来转移资产,税务局毫不客气地收走他三四百万的税。这也是我经常提醒我的客户在加拿大理财的核心的税的原因了。不考虑税的问题,不提前对资产在税务上做出安排,事到临头,除了后悔还是后悔。

 

在我所接触的客人中,我发现有太多的人并不十分了解保险产品。这几项内容只是保险的基本或者说是普通的功能和用途,下期将重点谈一下保险的特殊功能和用途。

 

(本文只作为信息参考,并不构成任何具体投资理财建议,亦不明示或暗示买卖任何具体投资理财产品。进行任何投资理财行为,请事先咨询专业合格的理财顾问,或与本人联系单独面谈。 )(本人的联系方式是:416-3004768)

重点推荐:

1、分红保险(Participating Whole Life Insurance 参与式终身人寿保险)

2、大病保险(CI,Critical Insurance 可保25种重大疾病,无病可退款)

3、伤残保险(DI,Disability Insurance 适合自雇人士,特别是IT合同工等)

4、旅游、临时医疗及超级签证保险(Travel Insurance and Super Visa Insurance,适合出国旅游、来加上学及工作以及外派员工、新移民等待GHIP、父母家人探亲等)

对话分红保险(四)

星期一, 一月 9th, 2017

客户:请教几个问题:
1,如果购买保单的时候持有PR身份,并主要居住在加拿大,但如果几年后,因为居住时间不够而失掉了PR身份的话,保单有影响吗?
2,如果保险公司经营不善,20年缴费期满后,还会要求延长缴费时间吗?
3,我理解只有基本保额是保证的,而每年增长的部分只是推算出来的,并不是保证的吧?如果保险公司经营不善,可能并没有这么多?

 

理财顾问:

 

1、失去PR身份,保险不会受到影响,只要你在规定的交保费期限内持续交保费,你的保单就不会有问题。

 

2、保费的数额和交费期限都是在购买保险时就确定下来的,不会因为保险公司经营不善而要求延长缴费时间,因为保单是一份合同。

 

3、你说的没有错,现金值分为两个部分,一部分为保证的,一部分为分红的,所对应的保额也是这样的。如果保险公司经营不善,是有可能造成分红部分的收益下降,所以在购买分红保险时一定要考查清楚保险公司的历史、经营管理水平、分红的稳定性等,千万不要贪便宜而买了小公司的分红保险。这方面的例子太多了,随便查一下都能够发现那些小保险公司的境况是多么的艰难。

 

客户:我听说这个保险可以用来退休,就是在我还活着的时候,就能花到保险账户里的钱,这个是我比较感兴趣的,能不能具体说一说?

 

理财顾问:

 

这个是许多投资移民所感兴趣的,许多投资移民向我咨询过这个问题。

 

这个拿钱的方式有三种,一种是直接从分红账户取钱,叫做cash surrender value;一种是从保险公司直接贷款,叫做Policy Loan;还有一种是把保单质押给银行以获得现金,叫做Banking Loan。具体怎么拿拿多少完全根据当时的具体情况来定,你可以设定每月固定的额度,也可以每年一次性支取,你可以某个时候取,某个时候不取,取多取少决定于你账户的余额和你的需求。我给你做几张表看一下,就很直观明了,比如直接支取是什么状况,贷款方式获得资金是什么状况,哪一种方案更划算,一目了然。

必须提醒的最重要的东西是,前面两种取钱方式都会有税的产生,只有banking loan才是免税的。以banking loan的方式获取现金不但免税,更关键的是与其他两种获取现金的方式相比,surrender cash直接提取现金,对未来的收益会产生影响,分红保险的收益率与贷款利率之间存在差距,分红率一般比贷款利率高一些,所以直接取钱的方式最不划算;Policy loan保单贷款,个别公司利率定得很高,比如某保险公司的保单贷款利率是P+5.25,其他许多保险公司基本上是P+2;而银行贷款,有的银行利率可以做到更低,现在有一家银行的利率是P(即基准利率),而许多其他银行一般都是P+2,也有的P+1的。

客户:能不能问你一个有关中国的保险产品?

 

我儿子现在21周岁,6岁的时候(1997年暑假)我给他买了中国太平洋保险公司的“美满人生”寿险,年缴4300人民币,共交20年(还剩下5期未交),从合同生效起每三周年返还8000人民币(已经返还四次),一直到终老,保额是从8万起每年递增4000人民币。不知道您怎么看这份保险的性价比?

 

理财顾问:

 

这个保险还是很不错的。从购买的时点来看,这个方案对投保人相当的划算,特别是每三年现金返还。

 

不足之处,并不是保险产品本身的问题,而是中国通涨水平太可怕了,97年的8万元还是一笔大钱,在二线城市可以买一套房子,但现在来看这笔大钱简直就是零花钱,每年递增4000从现在来看更是个小数目。所以,这个保险的最大好处是每三年返还8000,这是个极大的亮点。在中国,能够尽早把钱拿到手并用于其他地方是投资理财的关键,人民币的贬值对财富的侵蚀是极为可怕的。

 

这个产品本身是个非常好的东西,但它局限于经济金融环境。

 

客户:留学生可以买保险吗?

 

理财顾问:

 

可以,但最多只能买25万。

 

客户:理财专家给我介绍了一个好办法,让我买分红人寿保险。据说这种保险每年有7%的回报,而且还免税,从现在起,我要是每年缴10万加币保费,10年交清,到我65岁的时候,我每年能领20万加币的退休金,1分钱不用缴税。更绝的是,我每年缴的那10万加币保费不用从中国汇进加拿大的银行再交给保险公司,因为钱一进银行税务局就知道了,我的钱不用通过银行走,而是从中国直接把保费汇给加拿大的保险公司,根本不进我的银行账户,这样从海外汇给保险公司的钱税务局是看不见的,等我65岁从保险公司领钱的时候,我领的是保险的钱,合法免税,这不就神不知鬼不觉地把我在中国赚的钱免税转进加拿大来了吗?

 

理财顾问:

 

你所说的这个东西我曾经跟specialist进行过多次的交流,因为这涉及到海外资产转移、税务居民非税务居民及相关的税收等问题,所以在操作上有一些特别的规定。
(以下略去若干字)有兴趣的朋友可以找我寻求具体的意见和建议。

 

客户:请问你对永明公司的分红险有了解吗?能不能就各家公司的产品进行一下简单的对比?

 

理财顾问:

 

了解的,我也有代理这家公司的产品。这家公司的产品还是很不错的,它的分红险也很有其优势和特色,它的长期护理保险在加拿大市场占有率高达70%。Anyway,还是前面的那句话,各个公司的产品各有千秋,不好说谁一定比谁强,关键看客户的情况和需求。我给你大致介绍一下几个公司的情况及产品的特点(以下略去若干字)。

 

(本文只作为信息参考,并不构成任何具体投资理财建议,亦不明示或暗示买卖任何具体投资理财产品。进行任何投资理财行为,请事先咨询专业合格的理财顾问,或与本人联系单独面谈。 )(本人联系电话:416-3004768)

投资,你要明白

星期一, 一月 9th, 2017

作者:陈勇

财务保障顾问、投资顾问

联系电话:416-3004768

 

一、投资有风险

 

 

这个道理似乎谁都懂,但一旦脚踩进金融市场,许多人都只把眼睛盯在收益上。

 

实际上,金融市场并不产生利润,真正的收益应该是资金使用成本和资金的时间价值。然而,在现实中,有时候表面看来金融市场上的利润大大超过其他领域,其中的原因很简单,扣除资金的使用成本和资金的时间价值(以企业的利润增长及分红等行为来表示)及通涨因素,剩下的就是有人亏了。

 

是不是因为有人亏了,就表明金融市场不是好东西,投资是不可以玩的游戏呢?问题的关键并不在于金融市场的好与坏,而在于投资者懂不懂,在于投资者是否理性地来看待市场,在于如何看待风险与收益。

 

二、适合自己的才是最好的

 

金融市场上的投资产品和工具琳琅满目,没有一件是完美的,也没有一件是一无是处的,都是各有利弊的,都是风险与收益并存的。

 

不同的性格特点及风险承受力,适用于不同的产品特点。你假如要劝说一个极端保守的投资者把钱投入股市,那是会令他/她吃不香睡不着的,严重的话甚至令他/她发疯都会;而如果你要让一个极端进取型的人把钱投在GIC或Money Market Funds上,也会令他/她抓狂。

 

不同的职业及收入来源限制着不同风险度的投资。对于中高收入人士来说,在市场波动中有所损失,不会有太大的负面影响。他们知道金融证券投资一定得承受风险,没有风险的东西也意味着没有收益,低风险肯定不会有高收益;而对于中低收入的人士或家庭,市场波动造成的损失可能直接影响到生活的方方面面。

 

不同的时间限度也决定着不同的投资策略。年轻人有足够的时间跨度去弥补市场波动所造成的损失,所以在选择投资品上可能就会偏向追求成长性;而老年人由于时间期限较为紧促,所以在投资上就必须追求安全和稳健。

 

人生的不同阶段也要有不同的产品来与之相适应。人生有好几个完全不同特性的阶段,比如立业阶段、成家阶段、小孩出生阶段、小孩教育阶段、小孩离巢阶段、退休阶段等等,不同阶段在投资目标上也应有所不同。

 

所以,没有一种投资工具或产品是放之四海而皆适合的,投资者在投资上不应该人云亦云、照猫画虎。要明白,你的情况跟别人总会有不同的,适合别人的不一定适合你,适合你的也不一定适合别人。这些东西,除非你很懂,不然的话,还是找一位专业人士咨询一下可能会对你更有好处。

 

三、保持现金流

 

无论多好的情况,都不能把你手上的现金悉数投入。人有旦夕祸福的可能,金融市场也有风云突变的时候,保持一定量的现金在手上应该作为生活和投资的铁律坚决执行,不得有任何的动摇。

 

金融市场上有一句话叫做:现金为王。我在初入金融投资市场时还认为这句话有问题,我的想法是市场好的时候应该是手中有股心中不慌,市场不好时才是现金为王。慢慢的我对这句话有了更进一步的认识,我知道,金融市场上的机会是没法数的,永远都不用担心没有机会,而真正应该担心的是机会来临时你手上没钱。

 

四、思维要独特要超前

 

做任何事,你的想法跟别人一样就很难超越别人,在公司打工是这样,做生意是这样,做金融投资更是这样。很明显,大家都知道的事,你想赚钱想成功哪有那么容易呀?

 

有人说巴菲特价值投资理念是多么的经典,然后到处讲座宣扬巴菲特的理念。我这么说并不是认为巴菲特有什么不对。实际上,关键问题在于你要明白巴菲特是什么样的人,他有多少资金,而你是什么样的人,你有多少资金。在条件存在巨大差异的情况下,你却要跟着他的方法策略来玩,那还玩什么劲呢?还不如去买一些巴郡股票持有着来得省心省力。

 

而在玩价值与蓝筹的选择的反面,有的人选择玩垃圾股,很独特的思维。许多人天天跟着股市的上下波动一天到晚思想和情绪跟着波动,而玩垃圾股的人根本就是买了就扔在一边,该干嘛干嘛,然后过个三年五年,突然有一天,发现自己的股票已经是成本的二十倍三十倍五十倍了。我知道一个人在金融海啸的时候花了30万美元买了房利美、房地美、通用、福特、花旗、美银、AIG,他的观点是不管怎样,这些股肯定不可能全死光,只要有一半活下来,他就能赚钱,现在看来,他不但是对的,而且对得一踏糊涂了,这几只股现在还没有一只是死的,他的利润已经是投资成本的好几倍了。玩daytrading的人低进高出,天天盯着电脑,脖子也不行了,眼睛也不行了,甚至头脑也不行了,最后发现做来做去都是在为券商打工。玩价值与蓝筹的人死hold住一些所谓的好公司,虽说这些公司不会死掉,看似安全,但该涨不涨,不该跌乱跌,长线持有下来,一年到头也赚不到几片钱,心情还跟着它的股价而上下波动。

 

我说一个我自己的例子:记得Nortel申请破产倒闭后,股价掉到一毛钱左右有一段时间,我就拿了两千块钱玩,每天来来回回地买进卖出,日利润都在5%到10%之间,也就是半分到一分的差距,最多一天进出三回,利润30%。我用了2000块在三个月时间左右赚了有8000之多。这还是因为Nortel要破产,我不敢投入多。想想,一天赚200元相当于labour工一天的工资收入,谁手上没有2000块钱呢?但你知道怎么玩吗?当我跟我的朋友说我在这样玩NT.TO的时候,我的朋友中没有一个人不劝我不要玩,都批评我太冒险了。实际上,什么是冒险,知道吗?你无法把握的风险你去做,才叫做冒险。你知道如何控制风险,根本就不是冒险。不要把表面的人云亦云的风险扩大化了,自己先把自己都吓倒了,还怎么玩呀?

 

有的人天天跟着新闻走,跟着股评走,人说好就好,人说不好就不好,经常过分的乐观和过分的悲观,追涨杀跌。思维超前有简单的方法也有复杂的分析,其实很多东西都是用common sense的信息就可以分析出未来的趋势。比如旱灾水灾火灾等发生后,粮食肯定要涨,比如水灾发生后肯定要兴修水利,等等,在投资上该做什么你能够不懂吗?你明白了这些你就要行动呀,你行动了你就走在别人前面了。

 

(本文只作为信息参考,并不构成任何具体投资理财建议,亦不明示或暗示买卖任何具体投资理财产品。进行任何投资理财行为,请事先咨询专业合格的理财顾问,或与本人联系单独面谈。 )(本人联系电话:416-3004768)

国际学生医疗保险计划

星期一, 一月 9th, 2017

最近一段时间,接到好几通留学生打来的电话,咨询关于医疗保险的问题。据了解,现在国际学生有相当大的比例都是购买了学校所提供或推荐的医疗保险,不但价格贵,而且在放假期间是不cover的。下面我就介绍两款现在比较通行的国际学生医疗保险计划,即RSA公司的student Medical Insurance和AIG公司的JF Elite International Student Medical Insurance。

一、RSA计划

申请条件:在申请当日,申请人的年龄不得超过66岁,不是加拿大公民或移民,正在加拿大政府所认可的教育机构从事学习或研究工作。

最高赔付上限:每人200万。

保费:每人每天1.6元。

每单最低保费:50元。

垫底费:0元。

保险期限:每份保单最长期限为365天。

受保全球旅游:在加拿大时间必须占保险时限的51%以上,但不包括返回原居国。美国旅游限30天时间。

保慢性病:只要在保险生效之前的90天之内,慢性病处于稳定状态,都受保。

生病等候期:保险生效当日发生的疾病或受伤所产生的治疗费用,保险公司不负责。

可报销之费用:门诊费用(私人病房最多60天)、精神疾病门诊费用最高1000元住院最高10000元、医师治疗费、实验室费用及X-rays、意外后的心理辅导最多6节课、语言矫正师物理治疗师 整骨治疗自然疗法师针灸师脊椎指压治疗师手足病医师足病医师心理医生等专业医师每一专业最高500元、处方药费用(同一种药供应30天)、私人护理最高10000元、医疗辅助设施如拐杖夹板处方眼镜等每件最高200元助听器300元、牙齿意外最高4000元、紧急牙痛600元(180天以上的保单)、拨智齿(每颗最高100元)、陆地救护(医疗必要时)、空中救护(经批准或医疗必要时)、家庭成员运送及津贴(最高5000元,包括每天150元食宿费用)、运送回国治疗(提供经济客舱,最高5000元)、遗体送返(最高10000元)、年度例行体检(180天以上的保单)、眼科检查(最高100元)、产科最高1000元(怀孕需在保险生效之后,紧急或例行检查,不含分娩或自愿流产)、意外伤残或死亡最高赔付15000元、航空意外死亡赔付10万元。

二、AIG计划

这个计划的内容与RSA的大同小异,基本的东西都有,只是在具体的项目的赔付数额上有所区别,如这个计划没有等候期、遗体送返费用是15000元、意外死亡或伤残最高赔付10万、紧急飞机运送最高额度100万、包含疫苗接种、产科最高赔付25000元、专业医师每一专业600元、等等。

想具体了解两个计划的详细情况,请来电咨询。

本博文仅作为信息参考,不构成任何形式的保险建议与意见。若您有保险理财方面的问题请咨询专业合格的理财顾问或与本人直接联系洽谈。(本人联系电话:416-3004768)

分红保险之财富创造篇

星期日, 一月 8th, 2017

(未经许可不得转载于商业用途,网站媒体若有需要,请与本人联系。)

作者:陈勇

财务保障顾问、投资顾问

联系电话:416-3004768

 

分红保险(Participating Whole Life)是高资产高收入人士的最佳理财工具,它汇聚了保险、投资、储蓄等多项金融功能,是一个良好的进行资产保值、资产增值、风险管理、税务规划和遗产策划的金融工具。我把它的主要功能分为财富创造、财富保护、财富传承、退休保障、税务策划及遗产规划,下面我将就这些功能一一展开论述。

 

从投资角度来论述创造财富,主要考虑的问题是投资的标的、投资的回报、投资的风险等级、税收对投资收益的影响等。

 

投资的标的有很多,如股票、基金、黄金、玉石、房产、古玩、字画等等,非常之多无法一一列举 ,甚至货币都可成为投资标的。当然,这些投资标的都不能说哪个好哪个不好,关键在于投资者对其是否了解,是否有能力去把握它,特别是控制它的风险,即这些投资品是否适合特定的投资者。在投资之前我们且先别提它有什么样的收益,因为没有了资金的安全性就不会有资金的流动性更不可能有资金的收益性。所以,在投资这件事上,每个投资者所要考虑的主要问题应该是控制风险,即资金的安全性。

 

下面我们先来看一下这些投资案例,看看是否很好地保护了财富进而创造了财富。

 

案例一:

这是一个在股市上有着非常辉煌的过去的失败者的真实故事。

A先生八十年代公派到美国深造,94年移民加拿大。由于所学专业及博士学历,A先生很快就找到一份高薪工作(当时年薪就已经超过6万元)。95年,A先生就购置了自己在加拿大的家(17万元一幢半独立屋),然后把收入悉数投入股市。由于A先生对美国的熟悉及他对所从事的研究领域的深入了解,使他对美国科技发展的潜力充满信心,所以他投入的全是美国高科技公司的股票。大家知道,92年克林顿成为美国总统,94年“信息高速公路计划”出炉。随后,美国的高科技行业在这一轮信息化革命中突飞猛进,可以说那些年闭着眼睛买进任何高科技公司的股票(不管大的小的知名的不知名的)都能赚钱。到了2001年科技泡沫破裂之前,A先生的股票账户市值超过200万。

现在说200万加币许多人感觉不到多少震撼的力量,而在当时多伦多的华人手中有200万以上净资产的人几乎可以说是凤毛麟角。两百万啦,你可以想象一下,一千多万人民币,当时的大陆中国人有多少人拥有这样的财富。A先生当时对自己的成功和未来可以说是踌躇满志。

中国的古话怎么说来着?福兮祸所伏,祸兮福所倚。紧接着,科技泡沫破裂再加上九一一事件,股市暴跌。在三个月时间里,A先生的股票账户市值变成了20多万,跌掉了百分之九十。这三个月时间,对于A先生来说,可能比三年还长,他的心情没有人能够理解。他在这三个月时间里头发都变白了。

问题的关键是A先生并没有从中吸取教训。他认为股票暴跌他在主观上是没有过错的,主要原因在于客观因素,特别是象九一一这样的突发事件。所以他并没有对自己及股市失去信心,而且他认为从哪里跌倒就要从哪里站起来。所以他并没有改变他对科技股板块的热衷,更没有改变他的整个家庭财务结构的比重。在拿出生活必须的资金之后,他依然把工作收入悉数投入到股市中去。他唯一改变的是不再投资那些小公司而注重知名的大公司。2003年股市又开始恢复,他的资产又开始上涨,直到2007年底,他的账户资产达到60万左右。

可是,08年的一场金融风暴再次把他吹进了汪洋大海。到了11年他来找我咨询有关财务方面问题的时候,他的账户仅剩下了大约15万左右的市值(他告诉我他在15、6年时间里总共亏掉了超过1百万),而且他手上还持有大量的RIM公司的股票,我真不知道他后来的日子是怎么渡过的(大家应该都知道RIM股价下跌的情况)。

当我跟A先生聊的时候,我说:“世界上如果能够有后悔药就好了。假如你95年买房的时候,能够买一幢独立屋(可能也就20-25万)现在起码1百万左右了;如果你当初那么年轻的时候能够买一份稍微大额一点的分红保险,现在也差不多快付完了,而且账户资产也是一笔可观的财富;假如你2001年危机暴发之前能够抽身离开的话……”我知道现实是没有“假如”的,即使有“假如”A先生还是不会作出改变的。因为历史已经给他机会去改变但他没有。

当然,A先生也没有成为我的客户,因为他认为以他当时的年纪,分红保险的价格“太高”了。同时,他也认为当时的房价“太高”了,他的半独立屋都四十多万了,按揭也付完了,也不想在风险这么高的情况下去折腾换房的事了。我估计他还是在股市上一路走到黑,但我一直忧心他的RIM很可能让他的股票市值下降到5万以下。实际上,按他的收入及他的年龄,分红保险的价格也不高,房价从长远(离他退休还有近二十年时间)来看也不高。如果没有了多样化的家庭资产组合结构,他的RRSP账户都快被他亏光了,他未来的退休收入将来自何方呢?历史再次给了他机会,但他还是没有抓住。

请问,你炒过股吗?如果是的话,请你掂量一下自己,你曾经象A先生这样成功过吗?你跟他比怎么样呢?如果换作你,你会如何来管理你手上的资产呢?炒股对于普通百姓是一个创造财富积累财富的有效途径吗?

 

案例二:

上面的例子中提到了房产投资的问题了。大家可能会觉得股市不靠谱,房子应该是个靠谱的创造财富的工具吧。确实我们任何人都没法否认这十多年来不管是中国还是加拿大,房产的财富增值效应是其他很多投资品所无法比拟的。

不过,话说回头,A先生九十年代在股市中顺风顺水6、7年时间也没遇到任何风险,而且他在股市上的财富效应更是房产所无法望其项背的。若当初他把钱买了房子或是分红保险,在2001年科技泡沫破裂之前来看,他是很失败的。然而,他的后来的失败证明了暂时的胜利不代表永远的胜利。所以看问题还是得从长远来看。是投资品,就没有只涨不跌的。房产不但满足人们的居住要求,其更重要的功能在于其投资功能。房产连续涨了十几年,有没有可能调整呢?我想可能性一定是存在的,但没人知道调整什么时候来,也不知道它的幅度会有多大。实际上,重要的并不是我们要有多么强的预测市场的能力,而是我们必须要有对市场风险的敬畏之心,要有防范风险的手段和策略。

即使在市场良好的情况下,房产也不是闭着眼睛买都能赚钱。每个投资者要明白房产作为投资品本身所具有的局限性,如高资本投入、高维护费用、流动性差、高交易成本等。假如50万的房子,如果每年没有6%以上的涨幅,把它作为短期投资工具是很难获利的。而房产每年上涨6%并不容易。

房产投资还必须考虑一个重要的问题,那就税的问题(这在后续的文章内容中将会更多的涉及)。人们都知道自住房增值是免税的,因此就有人钻这个空子。市场上有不少人专门炒房子。向开发商买房子,到closing后住半年再出售。倒手一幢就10多万,一年做两幢,二、三十万的免税收入就到手了,比什么工作都舒服。可是,加拿大税务局也不是吃素的。有一个人被查了,结果不但要退回政府的HST退税,还得补资产增值所得税及罚款,几年下来所赚的钱光交税一下子就交了几十万,不得不赶紧把房子卖掉交税,差不多几年的辛苦也白搭了。

世人都说房产好,唯有当事人知道其中的酸甜苦辣。所以,房产投资是不是好,大家自己心中有秆称,而且你还得懂得怎么投,正如一柄锋利无比的宝剑,假如你不懂得怎么用是有可能伤到你自己的。

 

案例三:

下面再来看一下基金投资的收益情况。这是一只某公司的股票基金的六年收益情况:

2006 23.1%

2007 10.5%

2008 -42.2%

2009 47.2%

2010 16.9%

2011 -11.2%

乍看起来,似乎表现还是很不错的,六年有四年是上涨的,只有两年是下跌的,而且上涨的年份上涨率还高于下跌年份的下跌率。现在我们再来算一下它的六年的平均收益率,那就是六年的收益率加总之后除以六,即:7.38%。人们可能会说,在经济金融这么动荡的这六年时间里,这只基金的平均收益率能够达到7.38%,应该算是非常好的回报了。然而,朋友们可能仅仅停留在计算数字表面的东西而忽略了数字背后的东西。很简单,我问大家,你的基金去年涨10%今年跌10%或者去年跌10%今年涨10%,你是不是没亏没赢?如果你回答说是的话,那你在投资理财上需要学习的东西就太多了。如果你回答不是,那么,我就开始为你算一笔帐。假如你06年投资了1万元,六年之后你赚了多少钱,然后我们再来计算你在这六年时间里的平均收益率。结果我算下来,3.35%(各年末的余额分别为:12310、13602.55、7862.27、11573.26、13529.14、12013.88,六年共赚了2013.88,平均下来每年赚了335元)。这样的结果是不是很令人失望?6年啦,辛辛苦苦就赚这一点点蝇头小利。要是早知道这样,还不如就存银行,当初银行存款的利率还挺高,不但简单方便还不需要承受市场那种大起大落波动的煎熬。更何况,在赚钱的时候交的税,后面年份亏了也无法抵扣回来,只能等再后面的年份盈利的时候去抵扣而且只能抵扣前三年,要是来不及抵扣了就算又亏了一道(在政府税收上亏了)。

这还是一只算是不错的基金了,如果差的基金,投资者看来只有徒呼奈何的份了。基金投资是否适合你,你自己判断。

 

案例四:

至于黄金投资,我有时候很困惑,黄金真的能够增值吗?黄金投资,投资者要的是资本增值还是利息收入?很显然黄金投资不但得不到任何的利息收入还得为其支付保存费用,至于是否增值,真的只能是靠天吃饭了。从黄金价格的历史数据来看,30年时间黄金升值了多少?比得上房产或是标普指数或是其他什么投资品?它的平均年涨幅是多少?09-11年的黄金牛市上涨谁抓住了?今年四五月份的黄金暴跌谁赶上了?谁受得了这种暴涨暴跌?

我并不是说黄金不能作为家庭资产配置的一部分而购买黄金,而是说把黄金作为创造财富的投资品是否适合普通投资者。

 

案例五:

对于玉石、古玩、字画等投资品,媒体电视等宣传得非常好。据说其投资回报不是以多少钱来计算的,而是以多少倍来计算的。投对了,收益可能是几千倍于原始投资成本。我不懂得这个,但我知道有许多人投资失败了是不会愿意把失败的经历拿出来示人的,更不会到处诉说自己失败的教训。我相信,市场上失败的案例要比成功的多得多,如:某人投资30万“赌石”,结果买到了一块普通石头,30万打了水漂;某人买了汉代出土的文物,经鉴定是河南某乡村作坊制作的;这种事例多得数不胜数。如果你懂得并且有能力控制这样的投资你就小心去做,而如果你不懂得那就不要去掺和了,我相信那种领域的水不会浅的。

 

投资市场这么难,风险高、税务高、交易成本高、投资知识要求高等,创造财富这么难,那高薪阶层、生意人士、自雇人士等高收入群体应该怎么做呢?做什么呢?

 

分红保险。因为它风险小、收益高且稳定、资产复利增值、不产生税务负担、灵活运用资金等特点,是高资产高收入人士投资理财的首选金融产品。

 

分红保险风险小,主要在于其资产投资组合及分红策略。分红保险资产的大部分都投在固定收益类资产(一般占到70%以上,各个公司会有所不同)上, 收益非常的稳定;少部分投在权益类资产(一般在30%以下)上,具有在市场向好的情况下获得更高的收益的机会。从整个资产投资成果来看,其收益相当稳定,不管市场如何波动,它的波动都非常小的,它的bita系数小于2(一般在1.5左右),比政府债券还要小。风险小的第二个原因是其分红策略,即担保收益与分红盈利。分红保险的分红部分包含两部分内容,一部分是有担保的分红,即不管分红保险投资收益如何,其担保分红部分是一定能够获得的;另一部分分红是取决于投资收益,收益高就多分收益低就少分,这给投资者一个获取更高收益的机会,因为毕竟投资的资产有一部分投资收益是有保证的,另一部分可以承受一定水平的波动。这样总体的风险水平就很低。

分红保险投资收益高且稳定,也主要得益于它的投资组合及分红政策。上面说了它的投资组合大部分投资在固定收益资产上,这一方面保证了它的风险小,另一方面它在权益类资产是的投资是保证了比纯粹固定收益资产更高的收益,如蓝筹股、公营事业资产、私人投资部门等。这些投资领域在总体收益上要比固定收益资产更高。综合整体的投资效果,分红保险的分红率就能够保持在比较高的水平。收益率高是非常重要的,分红政策也十分的重要。分红保险的分红政策是每年拿出当年收益的97.5%用于保单持有人的红利分配,另外2.5%盈利滚入一个专用的盈余资金池,这个资金池里的资金是用于投资收益不好的年份的分红,如08年,分红保险的收益都比较低甚至出现轻微的亏损,但那一年各个保险公司的分红率都还保持在7%以上。

分红保险的另一个特点是每年保险公司分给保单持有人的红利一旦进入分红账户,是不会因为市场或其他任何原因而再从分红账户里流出去,即分红账户是只增不减的,即我所总结的分红保险账户的一个特点:投资收益不因市场波动而减损。

很多朋友知道复利增值的威力。分红保险的资产收益不需要每年向政府交税,也就是说资产增值部分是利滚利地在增长,这也是分红保险越到后面增值越快越可观的重要原因。

不产生税务负担,这得分几个层次来谈。首先是分红资产的每年增值分红是不需要向政府交税,其次是最终形成的保险赔偿金也是免税的。而在中途需要使用分红账户里的资金的时候也可以做到免税,即用保单向银行抵押贷款获得资金,就可以把税免掉了。这是任何其他非注册账户及其他投资品所不具有的特点。

 

下面给个分红保险投资增值的实例说明一下它的创造财富的效果。40身体健康不吸烟男性,年投入5万,20年付清,起始保额$1,728,972。到投保人60岁时,共付保费100万,账户现金值$1,612,744元,保额升到$3,486,938元。到受保人65岁退休时,账户现金值为$2,252,316元,此时保单所有者每年可免税获得10万元作为退休收入达20年之久,到投保人85岁时,保单里仍有现金值$3,128,086元,保额为4,836,620元(假如此时投保人身故,其家人将获得免税保险赔偿金483.6万,这期间他已经花掉了累计200万的现金值。若期间都没有从该账户获得资金,到85岁时,账户现金值将是6,434,681元,保额将是8,143,215元,即假如此时投保人身故,家人将获得800多万免税资产。)从这个例子中,大家能够比较直观地看到分红保险的财富增值效果。

 

(本文只作为信息参考,并不构成任何具体投资理财建议,亦不明示或暗示买卖任何具体投资理财产品。进行任何投资理财行为,请事先咨询专业合格的理财顾问,或与本人联系单独面谈。 )(本人联系电话:416-3004768)

对话分红保险(八)

星期日, 一月 8th, 2017

客户Z:我觉得TFSA比分红保险好,如果有闲钱的,TFSA是个不错的选择。

客户T:我也觉得TFSA很强大,两口之家一年有一万结余投在这里,到退休的时候绝对够吃够用!

我的解答:

如果我说TFSA是个鸡肋,你们听了可能会不高兴。但不管怎么说,我还是要把它当作鸡肋。为什么这么说呢?因为这个账户每年每人只限定5000元,存多了会被罚款,中间取出来要到第二年才能再存进去,而且还不能开夫妻联名账户。这样的账户投资者想拿它投资,本金太小根本就动不了,如果存GIC,一年也得不了几片利息,即使免税也没什么意义。所以,存吧搞不清楚应该拿它干嘛,不存吧又感觉可惜,就整个一个鸡肋,太让人不爽了。我认为,这个账户目前只能作为临时周转或者储存备用金之用,派不上大的用场。它的弱点等过几年之后随着时间的增长有可能得到一定的转变,有可能发挥更大的作用。

以你刚才所说的把TFSA账户作为一个储存退休养老资金的用途来看,我个人认为它不如分红保险,不管是在投资回报方面还是现在的保险的保障方面、未来退休养老资金的使用以及未来财富传承的税费方面,都没有可比性。

客户T:从税务角度来说差不多吧,TFSA获利免税,遗产接受人也不用交税。至于收益率,分红保险的东西也只是个假设也不能完全的guarentee,而TFSA自己投资,我的目标是5%,实际收益很可能远高于此。

我的解答:

好,那我们先从收益率入手来比较一下这两个东西的优与劣。

我们先算一下,平均年收益5%(复利)情况下的TFSA, 20年之后账户余额是35.71万。可能会有人认为5%的收益率太低,不过我认为在加拿大投资,你要获得长期稳定的5%以上的回报并不容易。

下面我们来看一下分红账户的情况:仅仅从投资的现金值来看,20年后它的余额是31万,比TFSA差一些(现在算出来的投资收益都还只是假设的,还不好论输赢),然而,这个账户的优势是只增不减,而且收益率基本稳定,以过去60年的平均值来看,都能够达到7%左右,这个数据虽不保证但具有比较强的稳定性和可参考性。而TFSA的数额变大了以后,投资收益率要想做到高且稳定,一是难二是即使可能但投资者自己必须花费不少心血去管理。在这样的投资账户里,资金要获得稳定回报并不容易,因为市场波动有可能侵蚀过去的收益甚至本金。

除了投资的收益率TFSA有可能(仅仅是可能,是否能胜还不好说,实际上胜的概率只有33%)战胜分红保单之外,其他的任何方面,TFSA都无法与分红保单相比。

首先TFSA不具有保险的保障功能和财富保护功能。保险的保障功能和财富的保护功能这种东西在没有风险来临的情况下,是感觉不到的,因为它是无形的,而在家庭遇到巨大意外或是财务风险的时候,这种功能的强大是所有其他金融工具都无法比拟的,它的优势就会得到突显。

在财富的传承上,分红保单的优势开始变得有形。因为如果分红保单的所有者不需要使用其中的资产(即现金值),它会一直保持增长(所增长的不仅仅是现金值,更关键的是保额,因为传承的不是现金值而是保额),到后来会是一笔巨大的财富。而TFSA在长时间投资中所得的就是投资增长的部分(相当于分红保单里的现金值部分)可以传承给下一代。把death benefit拿去跟cash value相比,cash value在财富的传承上根本就毫无优势可言。

即使在退休养老使用资金的情况下,TFSA里的钱取一分少一分取一块少一块,而分红保单里的资产可以用贷款的方式支取,保单里的资产继续保持增长,最终所欠银行的钱(本和息)是用death benefit来还给银行的,而不是现金值,而death benefit要比现金值大得多,在财富传承上还是大大胜过TFSA。

所以,综合来看,分红保单大大胜过TFSA。当然,如果你的理财目标不是长期的,不是为退休养老而准备资金的话,那又另当别论了。分红保单的弱势在于短期内,投资者想使用账户资金不容易也不划算, 也就是在短期内是很不灵活的,而TFSA的资金,投资者任何时候都能够灵活支配。

我们聊了这么多, 一定要明确一个概念,那就是:任何形式的投资所获得的收益再加上本金(相当于分红保单里的现金值)与分红保单里的死亡赔偿金是完全不同的两回事。
我们不管做任何类型的投资,最终所获得的就是本金加上收益。到老的时候,把这种投资变现作为退休生活支出,用掉的部分是不可能再产生任何收益,用一分少一分用一块少一块。最终剩下的留给下一代。

而分红保单投资所获得的收益加上保费当中所含的本金(即分红账户的现金值),到老的时候也可以花(这种钱跟大家在其他投资当中所获得的没什么区别),而花费这种钱的形式却可以与其他投资的不一样,即可以用贷款的形式。用贷款的形式花费分红保单的价值,但分红保单里的资产却还在加速增长(因为是复利的,这是其他投资所不具备的)。到与世界挥别的时候,所欠银行的钱是用死亡赔偿金来支付给银行,而不是分红账户里的现金值。随便看一下illustration,你都能明白哪个更划算。

在使用其他投资账户资金作为退休生活支出时,其他投资账户除了TFSA之外,都必须支付投资收益的税,税的多少因人而异不好一概而论,但多少总是要付出。而使用分红账户里的钱作为退休生活支出时却可以不交税。有人说,用分红账户的钱需要交利息,这个没错,问题是我们不能忽略了分红账户里的钱还在以利率更高的比率在增长这个关键的因素。所以,哪个好哪个差你心中自有定论。

在财富的传承上,特别是对于有足够过退休生活的人们来说,哪种方案更有利呢?

你现在不管是投资房产还是其他什么东西,所能够获得的就是投资本金加收益(即相当于分红保单里的现金值,至于收益高低这种东西都是未知数,不好确定一定哪个收益更高)。假设这种投资与分红保单投资都没有使用的话,最终传承给下一代。房产、股票、基金或者生意等投资传给下一代的就是本金加收益(相当于保单里的现金值),不可能象分红保险一样,在系统内就自动用增长的现金值按投保人的年龄换算成death benefit,在财富传承上的倍增效应是不可能得到体现。请你再看一下illustration,death benefit与cash value的差距是多少,你就明白哪个更划算了。

在财富传承的税务问题上,其他类型的投资在税务(前面有讲过这个问题,即资产增值部分作为当年收入要交收入所得税的问题)及其他相关的费用(遗产验证费、律师费及遗产执行费)上会对资产造成怎样的侵蚀,每个人都不一样,但多多少少是会造成侵蚀的,而分红保单在财富传承上是完全的避开了税务与费用的支出,得到的是完整的钱(不需要支付任何费用的钱)。哪个更划算,你们心中一定有数的。

你也许会说你可能用房产卖掉以后所获得的钱来养老。实际上,这个事情分红保险也做得到,而且炒房炒股炒基金等投资还更麻烦,为何要舍易求烦呢?更何况还舍多赚求少赚甚至亏呢?

(本文只作为信息参考,并不构成任何具体投资理财建议,亦不明示或暗示买卖任何具体投资理财产品。进行任何投资理财行为,请事先咨询专业合格的理财顾问,或与本人联系单独面谈。 )(本人联系电话:416-3004768)